最近通信行业有两件大事件,对于未来几年产业发展有很大影响,也带来了对应的投资机会。

第一件事情就是11月20日IMT-2020(5G)推进组正式发布了5G技术第二阶段的技术规范。

我国《十三五规划纲要》提出,要积极推进5G发展,2020年启动5G商用。而为应对2020年启动5G商用的目标,我国率先在亚太地区成立IMT-2020(5G)推进组,整合产、学、研、用精锐力量,积极向国际电信联盟等国际标准组织输出观点。中国5G推进组2013年由工信部、国家发改委、科技部联合推动成立,旨在研究5G技术,推动5G全球标准的统一,实现5G商用。目前,华为、中兴、中国移动、中国联通、大唐电信等50多家企业都是该推进组成员。

目前国内的5G技术水平在多个领域和国外企业不相上下,甚至在一些关键技术上,还具有明显的优势。从此前国际组织的评估来看,我国企业确实具备了5G标准制定的主导能力。一旦我国最终主导5G标准,随着5G网络商用,全球IT产业也将进入新的发展时代,产业机遇有望向我国倾斜。

而11月20日这个IMT-2020(5G)推进组在北京公布第二阶段的技术规范,本次发布的5G规范是5G样机开发、系统技术方案验证及5G产业链培育的基础,对有效开展5G技术研发试验具有重要意义:标准与研发协同、产业链构建、频谱研究、国际合作。

我国5G技术研发试验第二阶段测试将基于统一的试验平台、统一频率、统一设备和测试规范开展,针对各厂商面向5G移动网际网路和物联网不同应用场景的技术方案进行验证。同时此阶段将积极引导晶片、仪表厂商参与,开展产业链的对接测试。

本次试验规范发布是我国实施以试验带动技术标准制定与产品研制,打造5G产业链和创新链的主要举措。随着全球5G试验与商用步伐的加快,我国5G技术研发试验将进一步加强对外开放,探索开展5G试验的国际合作,凝聚国内外产业力量共同促进全球统一标准形成,为全球5G产业发展作出贡献。

---所以可以这么说本阶段5G技术规范,将会影响全球5G产业链的发展方向。因为一旦我国最终主导5G标准,随着5G网络商用,全球IT产业也将进入新的发展时代,产业机遇有望向我国倾斜。

第二件事情就是世界5G标准评比会议,华为PolarCode(极化码)方案最终胜出。

美国时间11月17日,国际无线标准化机构3GPP的RAN1(无线物理层)87次会议在美国拉斯维加斯召开,就5G短码方案进行讨论。三位主角是中国华为主推的PolarCode(极化码)方案,美国高通主推的LDPC方案,法国主推的Turbo2.0方案。最终华为的Polar方案从两大竞争对手中胜出,成为5G控制信道eMBB场景编码最终方案。

Polar码是编码界新星,于2008年由土耳其毕尔肯大学ErdalArikan教授首次提出,是学术界研究热点之一。中国公司对Polar码的潜力有共识,并投入了大量研发力量对其在5G应用方案进行深入研究、评估和优化,在传输性能上取得突破。

华为这次5G短码最终用PolarCode(极化码)方案胜出,这个意义非凡。因为通信行业一直有一个大家默认的定律【一流公司做标准,二流公司做品牌,三流公司做制造】,所以说通信技术标准制定一直是业内具有研发实力企业必争之地。

此次华为Polar码的竞争对手包括美国高通为主导的LDPC编码以及法国主导的Turbo2.0编码。而这两个阵营所代表的是此前在3G、4G技术的主导力量。

但华为这公司还是一如既往的低调作风,这么大的事只在官方网站上发布了一条简短的新闻【3GPP确定Polar码为5G控制信道编码方案】,还发布在公司官网最底层的位置。

第三代通信技术包括CDMA2000、WCDMA以及TD-SCDMA三种标准。其中前两者占据最大市场,欧美以及日本为主要技术主导国。无论是3G还是4G技术,高通在标准制定上一直处于主导地位。

这次是以华为为首的中国厂家**的方案第一次获得编码级别标准认定,代表华为地位获得国际认可。2G时代华为跟着跑,3G时代能够看到,4G时代参与一部分,到了5G成为重要组成部分。

这个意义绝对是创造历史的,也是划时代的,奠定了未来数年中国在通信领域的世界地位。

我好不容易从华为官网找到这条消息,确认了两点:

1.5GeMBB(增强移动宽带)场景的信道编码技术方案完全确定,LDPC码与Polar码都是第一次进入3GPP移动通信系统,其中Polar码作为控制信道的编码方案,LDPC码(低密度奇偶校验码)作为数据信道的编码方案。

---华为不是唯一赢家,只是中国企业参与意义重大。

2,华为作为中国IMT-2020(5G)推进组的成员,参与了Polar码的研究与创新,后续也将和推进组全体成员持续加大5G的研究投入

----说明5G推进组的其它成员也会长期受益。

因为周日我看了国内媒体的【标题党】中国华为碾压高通,击溃欧美,拿下5G短码方案,极化码可能让Wifi消失;中国首次占领最高点,举国华腾!

但华为还是保持一贯的务实严谨,它在官网不起眼的地方,发布了一条不起眼的公司新闻,既是其长期低调作风的表现,也是一种客观的陈述,华为的新闻内容很短,但还是着重提了「LDPC码与Polar码都是第一次进入3GPP移动通信系统,其中Polar码作为控制信道的编码方案,LDPC码(低密度奇偶校验码)作为数据信道的编码方案。而华为Polar码(极化码)只是作为5G

eMBB(增强移动宽带)场景的控制信道编码方案,首次入选5G短码信令的世界标准。」

言下之意就是另外一个数据信道的编程方案还是落入高通囊中,非华为一家独揽。

虽然华为首次入选5G通信世界级标准,具有标志性意义的,因为这是首次有中国公司进入了基础通信框架协议领域,为自己争取到一定话语权。但也不能过于夸大,在全球几大通信巨头围绕5G标准的博弈中,高通在这次编码领域的竞争中还是掌握了最大话语权。因为在国际移动通信标准化组织3GPP两次编码会议,高通主推的LDPC码最终被确定为5G的中长码和短码数据信道的编码方案,因此说高通才是这次大赢家,华为只是获得了部分话语权。而且如果Polar核心专利掌握在土耳其这位教授手里,那华为就为别人做嫁衣裳了。

另外华为不到500字的新闻发言稿里面,也提到了其作为中国IMT-2020(5G)推进组的成员,参与了Polar码的研究与创新,后续也将和推进组全体成员持续加大5G的研究投入

----说明5G推进组的其它成员也会长期受益。所以中国IMT-2020(5G)其它成员中兴通讯、阿里巴巴、小米、OPPO、vivo等企业都支持Polar方案,未来也会受益5G建设发展。

虽然华为拿下了控制信道eMBB场景编码的最终解决方案,但这并不意味着华为就能完全碾压高通,也并不能说明中国在通信技术领域已经超过美国,事实上在推行5G技术上,华为以及国内企业还有很长的路要走,但辩证看恰恰说明了,在5G领域中国企业的发展空间更大,因为从小到大,从无到有,才是最大的投资机会。

如果3G网速是清风、4G网速是暴风,那么5G网速应该就是龙卷风。未来的5G网络传输速度最快可达每秒19.1Gb,相较4G

LTE的25Mbps,速度提升近千倍。以5G网络速度下载2GB的电影,所需时间大约1秒钟,如果网络速率达到10Gbps,移动网速是4G的100倍,下载一部高清影片用时不超过1秒,远程遥控机器手完成高精密工作,这些基于高网速、大流量的虚拟实境、3D全息投影技术和新应用将不再仅仅是昨天的梦想。

中国自主5G标准正大步前行在成为世界下一代移动通信标准的路上,可以这么说,3G时代我们跟随,4G时代齐头并进,5G时代我们将成为引领者。从2G、3G时代的技术落后,到当下4G时代,我国通信产业发生了翻天覆地的变化,正是有了3G时代TD开拓的产业基础,4G时代TD-LTE的发展让我国迎来了赶超世界先进水平的机遇,目前5G技术标准研发上,中国是走在世界前列的。

目前中国在境内外上市的网际网路企业一共92家,上市的网际网路企业中有4家跻身全球前10强,12家跻身前30强,所以这个行业逐级会取代传统中国低端制造业,成为中国高端技术的第一阵营,后期知道关注。

而A股相关的5G类晶片制造和元器件上市公司有:

中兴通讯:中国晶片行业龙头之一,子公司中兴微电子是国产晶片的先驱。集团是中国电信市场的主导通信设备供应商之一,其各大类产品也已经成功进入全球电信市场。

大唐电信:主营集成电路、晶片,晶片国产化龙头企业。高端五模晶片实现放量应用,军工晶片市场独占鳌头。

---以上这两家上市公司也是华为所在的中国IMT-2020(5G)其它成员,受益最直接。

国民技术:公司主营集成电路、关键元器件、安全晶片及行动支付类产品:金融IC、4G、5G。

新易盛:在投资者关系互动平台上表示,公司正在研发能够应用于5G的新产品;公司是一家专注于光通信领域传输和接入技术的高新技术企业,专业从事光模块的研发及制造。

盛路通信:公司是一家专门从事各类通信天线、微波器件设备研发和生产的民营高科技企业,也是国内规模最大、技术最先进的通信设备制造商之一,国内领先的天线、射频设备及器件的生产基地。是国内规模最大、技术最先进的通信设备制造商之一。

紫光国芯:布局存储全产业链,国内存储第一股,国内IC龙头。600亿元拟投入存储晶片工厂,37.9亿元拟收购台湾力成25%股权,162亿元拟投入对晶片产业链上下游的公司的收购。

信维通信:主营移动终端天线,主要产品包括机天线、蓝牙天线、天线组件、手机电视天线、GPS终端天线等移动终端天线,各类可携式移动终端产品。

麦捷科技:生产的泸波器将受益于5G手机通信频段的大幅增加。

通宇通讯:基站天线业务有望在5G开始大规模建设后显着增长。

烽火通信:立足光通信主业,积极转型拓展ICT市场。

下图为A股和5G相关的上市公司市值前二十强: